Что такое Due Diligence простыми словами и зачем его проводят?
Автор: Анна Гуляева, заместитель генерального директора по аудиту МКПЦ
Процедура Due Diligence – это комплексный процесс проверки объекта инвестирования или сделки, направленный на оценку рисков и получение объективной информации о бизнесе, компании или активах. Эта процедура помогает инвесторам, покупателям, партнерам принять обоснованное решение, минимизировать риски и избежать непредвиденных проблем.
Процедура Due Diligence необходима для тех, кто стремится к безопасности своих вложений. Она позволяет выявить скрытые проблемы бизнеса, такие как долги, судебные споры, несоответствия в документации, которые могут повлиять на стоимость объекта или целесообразность сделки.
Процедура Due Diligence проводится в ситуациях, когда требуется принять стратегические решения, такие как:
• покупка/продажа бизнеса – перед приобретением компании покупатель проверяет её активы, обязательства и операционную деятельность;
• слияния и поглощение – инвесторы анализируют стартапы или проекты перед вложением средств;
• кредитование – банки проводят проверку заемщиков, чтобы убедиться в их платежеспособности;
• подготовка к IPO – компании анализируют свои процессы для соответствия требованиям биржи.
• финансовые: скрытые долги, завышенная стоимость активов, нестабильные денежные потоки;
• юридические: судебные иски, нарушения в договорах, проблемы с правами собственности;
• налоговые: неуплаченные налоги, несоответствия в отчётности, потенциальные штрафы;
• операционные: неэффективные процессы, устаревшее оборудование, проблемы с персоналом;
• репутационные: негативные отзывы, скандалы, этические нарушения.
Результаты Due Diligence дают заказчику четкое понимание, стоит ли продолжать сделку и на каких условиях. Это особенно важно в условиях нестабильного рынка, где даже небольшие риски могут иметь серьезные последствия.
• Финансовый: анализ финансовой отчетности, доходов, расходов и обязательств.
• Юридический: проверка договоров, прав собственности, судебных споров.
• Налоговый: оценка налоговых обязательств и соответствия законодательству.
• Операционный: изучение бизнес-процессов, активов и персонала.
• Коммерческий: анализ рынка, конкурентной среды и перспектив роста.
Каждый вид решает свои задачи, но общая цель – обеспечить полное понимание состояния объекта. Зачем это нужно? Чтобы инвестор, покупатель мог оценить реальную стоимость компании и ее потенциал.
2) сбор данных – запрос документов, проведение интервью с руководством, изучение отчетности;
3) анализ – оценка собранной информации, выявление рисков и проблемных зон;
4) отчет – подготовка итогового документа с результатами и рекомендациями.
Задачи процедуры – не только выявить риски, но и определить возможности для улучшения бизнеса.
Due Diligence – это проверка компании или актива перед сделкой, чтобы убедиться в их надёжности и отсутствии скрытых проблем.
Зачем проводить Due Diligence?
Чтобы минимизировать риски, получить достоверную информацию и принять обоснованное решение о сделке или инвестициях.
Кто проводит Due Diligence?
Независимые аудиторы, юристы, финансовые аналитики, налоговые консультанты.
Сколько времени занимает процедура проверки?
Сроки зависят от сложности объекта: от нескольких недель до нескольких месяцев.
Может ли процедура Due Diligence гарантировать отсутствие рисков?
Нет, но она значительно снижает вероятность непредвиденных проблем, предоставляя полную информацию.
Процедура Due Diligence – это не просто формальность, а необходимый инструмент для защиты ваших интересов. Она помогает принимать взвешенные решения, опираясь на факты, а не на предположения. Если вы планируете сделку/инвестиции, обратитесь к экспертам МКПЦ – мы проведем проверку высокого уровня и обезопасим ваши вложения.
Узнать больше.
Процедура Due Diligence – это комплексный процесс проверки объекта инвестирования или сделки, направленный на оценку рисков и получение объективной информации о бизнесе, компании или активах. Эта процедура помогает инвесторам, покупателям, партнерам принять обоснованное решение, минимизировать риски и избежать непредвиденных проблем.
Процедура Due Diligence необходима для тех, кто стремится к безопасности своих вложений. Она позволяет выявить скрытые проблемы бизнеса, такие как долги, судебные споры, несоответствия в документации, которые могут повлиять на стоимость объекта или целесообразность сделки.
Кто заказчик?
Заказчиками Due Diligence чаще всего выступают инвесторы, компании, частные лица, планирующие крупные сделки. Это могут быть покупатели бизнеса, акционеры, банки, венчурные фонды, партнеры, которые хотят оценить объект перед инвестированием. Например, инвестор, рассматривающий покупку компании, заказывает проверку, чтобы убедиться в ее финансовой устойчивости и отсутствии юридических проблем. Также процедуру могут инициировать сами компании, желающие подготовиться к продаже, привлечению инвестиций, чтобы повысить доверие со стороны потенциальных партнеров.В каких случаях проводится процедура Due Diligence?
Процедура Due Diligence проводится в ситуациях, когда требуется принять стратегические решения, такие как:
• покупка/продажа бизнеса – перед приобретением компании покупатель проверяет её активы, обязательства и операционную деятельность;
• слияния и поглощение – инвесторы анализируют стартапы или проекты перед вложением средств;
• кредитование – банки проводят проверку заемщиков, чтобы убедиться в их платежеспособности;
• подготовка к IPO – компании анализируют свои процессы для соответствия требованиям биржи.
Какие риски можно исключить с помощью Due Diligence?
Due Diligence помогает выявить и исключить множество рисков, которые могут повлиять на успех сделки/инвестиций. К основным рискам, которые можно минимизировать, относятся:• финансовые: скрытые долги, завышенная стоимость активов, нестабильные денежные потоки;
• юридические: судебные иски, нарушения в договорах, проблемы с правами собственности;
• налоговые: неуплаченные налоги, несоответствия в отчётности, потенциальные штрафы;
• операционные: неэффективные процессы, устаревшее оборудование, проблемы с персоналом;
• репутационные: негативные отзывы, скандалы, этические нарушения.
Результаты Due Diligence дают заказчику четкое понимание, стоит ли продолжать сделку и на каких условиях. Это особенно важно в условиях нестабильного рынка, где даже небольшие риски могут иметь серьезные последствия.
Виды, этапы и задачи Due Diligence
Due Diligence может быть несколько видов в зависимости от объекта и целей проверки.• Финансовый: анализ финансовой отчетности, доходов, расходов и обязательств.
• Юридический: проверка договоров, прав собственности, судебных споров.
• Налоговый: оценка налоговых обязательств и соответствия законодательству.
• Операционный: изучение бизнес-процессов, активов и персонала.
• Коммерческий: анализ рынка, конкурентной среды и перспектив роста.
Каждый вид решает свои задачи, но общая цель – обеспечить полное понимание состояния объекта. Зачем это нужно? Чтобы инвестор, покупатель мог оценить реальную стоимость компании и ее потенциал.
Этапы проведения Due Diligence:
1) подготовка – определение целей, сбор первичной информации, формирование команды экспертов;2) сбор данных – запрос документов, проведение интервью с руководством, изучение отчетности;
3) анализ – оценка собранной информации, выявление рисков и проблемных зон;
4) отчет – подготовка итогового документа с результатами и рекомендациями.
Задачи процедуры – не только выявить риски, но и определить возможности для улучшения бизнеса.
Часто задаваемые вопросы
Что такое Due Diligence простыми словами?Due Diligence – это проверка компании или актива перед сделкой, чтобы убедиться в их надёжности и отсутствии скрытых проблем.
Зачем проводить Due Diligence?
Чтобы минимизировать риски, получить достоверную информацию и принять обоснованное решение о сделке или инвестициях.
Кто проводит Due Diligence?
Независимые аудиторы, юристы, финансовые аналитики, налоговые консультанты.
Сколько времени занимает процедура проверки?
Сроки зависят от сложности объекта: от нескольких недель до нескольких месяцев.
Может ли процедура Due Diligence гарантировать отсутствие рисков?
Нет, но она значительно снижает вероятность непредвиденных проблем, предоставляя полную информацию.
Процедура Due Diligence – это не просто формальность, а необходимый инструмент для защиты ваших интересов. Она помогает принимать взвешенные решения, опираясь на факты, а не на предположения. Если вы планируете сделку/инвестиции, обратитесь к экспертам МКПЦ – мы проведем проверку высокого уровня и обезопасим ваши вложения.
Узнать больше.
